Comportamiento de la demanda de depósitos a plazo fijo en moneda nacional en las cajas municipales período 2004-2016

Abstract

En la presente monografía se analiza el comportamiento de la demanda por depósitos a plazo fijo en moneda nacional en las Cajas Municipales para el período enero 2004 a febrero 2016. La finalidad es tener un instrumento adicional que contribuya con la programación financiera que realizan dichas instituciones. Para ello se empleó métodos econométricos tradicionales y series de tiempo con el interés de contrastar los resultados, y de esta forma recomendar el método que mejor ayude a estimar esta demanda. Se evaluó la capacidad predictiva mediante criterios de información, evaluación de residuos y error de pronóstico. Luego de realizar las estimaciones y considerando la naturaleza no estacionaria de las series vistas, se concluye que la mejor alternativa es plantear un modelo ARIMA, ya que de considerar otra variable explicativa se obtiene una regresión espuria. El modelo elegido es un modelo SARIMA, debido a que la serie presentó la estacionalidad de cada seis meses. Los coeficientes resultaron estadísticamente significativos y haciendo una evaluación de los residuos estos fueron aleatorios por lo que se concluye que el modelo elegido es apropiado para realizar pronósticos. El presente trabajo se estructuró de la siguiente forma: en el primer capítulo se presenta el marco teórico y algunos concepto relevantes, así como la especificación teórica de la función general; en el segundo se caracteriza la evolución de los depósitos a plazo; en el tercero se presentan los resultados de la modelación de la demanda estudiada y en el cuarto las principales conclusiones y recomendaciones del estudio